קרנות נאמנות, אפיק השקעה מומלץ

הצלחתם לחסוך סכום מכובד ממשכורתכם וכעת ברצונכם להשקיע ולקבל בתמורה תשואה נאה ונשאלת השאלה באיזה אפיק השקעה לבחור, האם לבחור בביטוח מנהלים, קרן פנסיה, קופות גמל או בקרנות נאמנות. האמת הדבר תלוי אישיות ומצב כלכלי, אך ברוב רובם של המקרים קרנות נאמנות יהוו פיתרון איכותי ומעולה לכולם. ומדוע?

תורמת לכך בוודאי העובדה כי קרנות נאמנות מבזרות בצורה מקסימאלית את הסיכון המצוי בהשקעה בשוק ההון, לא מדובר בהשקעה במנייה אחת עיקרית או באגרת חוב מסוימת אלא פריסה על פני מגוון רחב של מניות או אגרות חוב או אפיקי השקעה נוספים תחת הנחה מקדימה כי ירידה חדה במניה או באפיק זה או אחר לא תשפיע בצורה דרסטית על שאר ביצועי קרן הנאמנות.

נניח שמניה מסוימת ירדה בצורה חדה ב-30% תוך יום, במקרה וסחרתם בעצמכם בבורסה והשקעתם את רוב כספכם במניה זו, בעצם נשארתם עם המכנסיים למטה, אך במקרה של קרנות נאמנות אותה מנייה תהווה רק אחוז קטן ובלתי משמעותי כך שאתם תהיו מוגנים ומכוסים משאר אפיקי ההשקעה, אומנם תחטפו מכה, אך היא מכה קלה בכנף.

ניהול קרנות נאמנות נתון בידי מנהל קרן מקצועי בעל עבר וניסיון בתחום. בעבור תפקיד זה מקבל מנהל קרן הנאמנות שכר מהקרן ישירות, שכר המנוכה מכולם באופן אחיד ואינו נכלל במסגרת התשואה המחושבת. מנהל קרן הנאמנות מנתח את מגמות שוק ההון ובהתאם משקיע את כספי הקרן, מתוך מחשבה אחת, תשואה מקסימאלית אך בסיכון אפסי ככל האפשר, לא מהמרים הימורים פרועים ולוקחים סיכונים מטורפים, הכל תחת פיקוח והשגחה.

נוסף על כך השקעה בקרנות נאמנות יכולה להיעשות בעבור כל סכום שהוא, אתם רק צריכים לגשת למנהל ההשקעות בבנק שבו מתנהל חשבון העובר ושב ולבקש ממנו לשים סכום כסף מסוים על קרן נאמנות ואז אתם רוכשים למעשה יחידות השתתפות המזכות אתכם בדיבידנדים. רכשתם יחידות ב-20,000 ₪ תקבלו בהתאם את הרווחים, רכשתם ב-200,000, תקבלו קנה מידה של פי 10 וכן הלאה.

אם תשוו זאת לבית השקעות, תראו שבמקרה זה אתם מחויבים בסכום השקעה מינימאלי שיהא כדאי לאותו בית השקעות להצמיד עבורכם מנהל השקעות אישי שינהל עבורכם תיק השקעות מותאם, כאשר מדובר בסכומים שלא חוצים את רף מאה אלף השקלים קשה להניח שזו הבחירה הנכונה מצידכם.

נניח שהקרן הנאמנות מצליחה ואתם כעת זקוקים לכסף מזומן ביד, האם עליכם לחכות לנקודת יציאה? אז זהו שממש לא. אתם יכולים לפדות את הסכומים המצויים בקרן הנאמנות בכל זמן שהוא, ובמידה ואחר כך תרצו לחזור ולהשקיע הדלת תמיד תהא פתוחה בפניכם. אין קנסות יציאה ושום הגבלה.

בשוק ההון ישנן קרנות נאמנות רבות הנבדלות זו מזו בהתאם לאפיק ההשקעה שבו הן מתמקדות. שמן של קרנות הנאמנות נקבע בהתאם למסלול ההשקעה העיקרי כאשר במקרה שיותר ממחצית מהנכסים מושקעים באפיק אחד, קרן הנאמנות תיקרא כך בהתאם. לדוגמא במקרה של אפיק השקעה במניות, קרן הנאמנות תכונה קרן נאמנות במניות וכך הלאה. עם זאת ישנן קרנות נאמנות משולבות לדוגמא קרן נאמנות 80%, 20%, משמע 80% משוקע באגרות חוב והיתר 20% במניות וכדומה.

אודות מחבר המאמר

יגאל אלון