ניהול תיקי השקעות למתחילים

רבים שומעים בתקופה האחרונה על ישראלים המייצרים הכנסה נוספת על ידי השקעה בבורסה, במט"ח ובשוק ההון. רבים  זקוקים כיום להכנסה נוספת ולכן רבים מגלים עניין בתחום ניהול תיקי השקעות ולומדים את הנושא. תחום ההשקעות התפתח מאוד בישראל בשנים האחרונות ומילים כמו פורקס, בורסה, מניות ומט"ח נהפכו להיות שגורות בפי ישראלים רבים. כאשר אנו מחליטים על השקעה בבורסה עלינו לפנות ראשית לבית השקעות או לבנק ולפתוח תיק השקעות. ניהול תיקי השקעות יתבצע באמצעות חשבון הבנק הרגיל או באמצעות חשבון ייעודי שייפתח בבנק השקעות עבור מטרה זו.

מהו תיק השקעות?

תיק השקעות כולל ניירות ערך שונים בבורסה, למשל מניות ואג"ח. מדיניות ההשקעות נקבעת מראש בין מנהל תיק ההשקעות והמשקיע ומנהל תיק ההשקעות מקבל ייפוי כוח בחשבון ההשקעות כדי לבצע את פעולות ההשקעה הנקבעות לפי מדיניות מוגדרת. מנהל תיק ההשקעות אינו יכול למשוך כספים מהחשבון אלא רק לבצע פעולות הכרוכות במכירה וקניה עבור שירות זה הוא מקבל מהמשקיע דמי ניהול הנגזרים מגודל התיק. ניהול תיקי השקעות למתחילים בשוק ההון רצוי לבצע באמצעות יועץ השקעות בבנק או מנהל תיקי השקעות מיומן ומנוסה שידאג לניהול התיק כדי להתאימו לצרכים המשתנים ולסביבה הכלכלית הדינאמית. משקיעים יכולים גם להיכנס לעובי הקורה וללמוד את רזי שוק ההון בעצמם ואז להתחיל לנהל את תיק ההשקעות שלהם באופן עצמאי.

לקבוע מדיניות השקעות

ניהול תיקי השקעות כרוך בקביעת מדיניות בה קובע המשקיע האם ברצונו להשקיע בתחומים סולידיים יותר באופן יחסי כמו אג"ח ממשלתיות או לקחת יותר סיכון ולהשקיע חלק כזה או אחר מהתיק במניות, למשל. ישנם כלים פיננסיים רבים לניהול תיק ההשקעות בבורסה ובשוק ההון והמשקיע יכול לפעול לפי הכוונה של מנהל תיק ההשקעות או לבחור בעצמו האם להשקיע במניות, אג"ח, אופציות, מטבע חוץ (מט"ח), חוזים עתידיים ועוד. תיק השקעות סולידי יחסית יורכב לרוב מהשקעה פחותה במניות, יתרת הכסף תושקע באג"ח ממשלתי הנחשבות לבעלות סיכון נמוך יחסית או באג"ח של חברות במשק הנחשבות לבעלות סיכון גבוה יותר מהממשלתי.

אודות מחבר המאמר

דביר בן דב