שוק ההון

רבים נוהגים להגיד את המילה מעוף ביומ-יום ואף סוחרים במניות המעוף או באופציות מעוף אך לא כולם יודעים למה הכוונה. המילה מעו"ף הינה ראשי תיבות של מכשירים עתידיים ופיננסים. מעוף הינה מילה נרדפת לתל-אביב 25, קרי 25 המניות המובילות בישראל.

על מנת לחשב את ערכן של אופציות, ולהעריך לפיו את כדאיות של מסחר באופציות מעו"ף, יש להתייחס למחיר האופציה תוך התייחסות למימד הזמן,שווי נכס הבסיס שער הריבית ומידת הסיכון המגולמת בשערי האופציות.

ניתן לאפיין ארבעה סוגים שונים של שווקים, כשלכל אחד מהם אסטרטגיות אופציות מעו"ף ספציפיות המתאימות להם. ארבעת השווקים הם שוק בעליה, שוק בירידה, שוק מדשדש (הקרוי גם שוק יציב) ושוק תנודתי.

אופציות המעו"ף הן מענפי המסחר המעניינים ביותר שמציעה בורסה לני"ע. מדד המעו"ף הוא המדד העוקב אחר מדד ת"א 25 - המדד המכמת את ביצועיהן של 25 החברות בעלות השווי הגדול ביותר בבורסה.

סוחרים בתחילת הדרך? סוחרים מתקדמים? לכולם נדרשת קורס במסחר באופציות מעוף. הדרכת מסחר באופציות מסייעת למשקיעים להבין ולנתח את שווי האופציות, לקרוא נכון את המפה ולקבל החלטות מושכלות ונכונות.

שימוש נכון באסטרטגיות עבודה עם אופציות מאפשר לזהות את תחילתו של גל עולה, רכישת אופציות CALL או PUT מתאימות מאפשרות אמצעי הגנה על הכספים שהושקעו, וניתן להרוויח אפילו כשכל מדדים מצביעים על שוק מדשדש.

שוק מסחר באופציות מעו"ף נתון לתנודתיות רבה, באמצעות מסחר באופציות מעו"ף המתקיים על בסיס יומי, הרי שניתן לנצל את התנודתיות, להגיב במהירות לשינויים, ולהפיק מהם רווחים מבלי להישאר בפוזיציה ליום שלמחרת.

כיום לא ניתן לפעול בשוק ההון, להבין מה קורה בו, או אפילו לקרוא עיתון כלכלי, בלי היכרות מינימלית עם הביטויים הנפוצים בבתי ההשקעות. הנה עשרה מהם

עקב המשבר הכלכלי והריבית הנמוכה ברוב מדינות העולם, אנשים רבים פונים לפתרון אחר להגדלת הרווחים: החזקת תיק השקעות. זוהי השקעה שיכולה להניב רווחים גדולים יחסית, במיוחד מול כסף שיושב בבנק וצובר רווחים נמוכים מאוד עקב הריביות הנמוכות.

בכל עיתון שתפתחו - לא משנה אם הוא כלכלי או לא - תמצאו ידיעות על שוק ההון. זהו נושא שעלה לכותרות עקב עליות מתמידות בשנים האחרונות ושבירת שיאים.

נכון שאלה טובה? אז יש לה תשובה מאוד מאוד פשוטה, שלצערי לא מלמדים אותה בבית הספר...כמעט בכל ביוגרפיה שתקראו היא תהיה שם, כל כוכב קולנוע, שחקן כדורסל או יזם מצליח יגידו

אני רוצה לשים קצת כסף אבל לא מבין בזה כלום", "אמרו לי שאפשר להפסיד את הבית", הרווחתי חודש שעבר 15 ₪ בפק"מ וחבר שלי עשה עשירייה במניית גז, אבל אני לא יודע איך קונים בכלל מנייה".
את "התירוצים" האלה אני שומע כבר כמה שנים ובמיוחד בזמן האחרון שמדד המעו"ף פורץ את שיא כל הזמנים.

השנה החולפת בשוק ההון בישראל התמקדה בסקטור אחד בלבד- מניות הגז והנפט.
כאשר רוב הסקטורים האחרים ירדו,או במקרה הטוב דשדשו, סקטור הגז והנפט עשה תשואה של 106%. כן, מה ששמעתם.

תורת המשחקים שזוכה בפופולאריות עצומה בשנים האחרונות יכולה לעזור מאד בהבנת פסיכולוגית המשקיע וכן גם במיקוד ההצלחה.
אתן דוגמא למשחק שהמציא ,זוכה פרס נובל,ג'ון נאש הנקרא- "מכירת הדולר".

הסיפור החם של השבוע בשוק ההון הישראלי היה ללא ספק סיפורה של החברה לחיפושי נפט בישראל-"גבעות יה"ש".

חברת גבעות, הקודחת סמוך לאזורנו, באזור ראש העין, מדליקה כבר כ-10 שנים את המשקיעים על פוטנציאל עצום למציאת נפט, שיסדר את הכלכלה בכלל,ואת המשקיע הקטן בפרט.

יש לי הפתעה בשבילכם: כולנו משקיעים בשוק ההון. יש המשקיעים ישירות דרך מניות או קרנות נאמנות , ויש את אלה המשקיעים בעקיפין-קופות גמל, קרנות פנסיה וכ"ו.

השבוע אני רוצה לדבר על ההמלצות והטיפים שלי להשקעה מוצלחת ולא שגרתית.
אני נותן את הטיפים בלשון זכר בשל הנוחות אך כמובן שהדברים מופנים גם לנשים שאחוז ההשקעה שלהם בשוק ההון עולה בשנים האחרונות.

"עינב, מה אתה אומר להיכנס לבורסה? זה לא הימור?" את השאלה הזו אני שומע יותר ויותר בשבועות האחרונים מאנשים שנמאס להם מהפק"מ העלוב שנותנים הבנקים והם מחפשים השקעה קצת יותר מעניינת.

אתחיל בסיפור קטן שאולי ימחיש את הנושא שאני הולך לדבר עליו היום:לפני שנים רבות, איתרע מזלי ויצאתי עם בחורה שגרה הרחק ממני בואכה דרומה.

שוק ההון בישראל פורץ שיאים, כל שווקי העולם רואים ירוק. ואני דווקא הולך לדבר על נושא לא הכי פופולארי- היום שבו השווקים יתמוטטו.

חוזים עתידיים הם חוזים על מטבעות, מדדי המניות בשוק, או סחורות. חוזים אלה מנסה לחזות את הערך של ניירות ערך אלה במועד כלשהו בעתיד.

מנהלי תיקי ההשקעות מנהלים עבור לקוחותיהם סוגים שונים של ההשקעות באפיקים שונים.

לפני שמתחילים לעסוק במסחר בבורסה, יש ללמוד את הנושא, ולדעת מהי בדיוק הבורסה, ומהו המסחר בה.

שוק ההון הוא שוק מורכב, ועל כן כדי להצליח בו - בייחוד אם מעוניינים להרכיב תיק השקעות מכובד - חשוב לגלות בקיאות בכל רזי הכלכלה המקומית. כדי להקל על משימה זו, משקיעים רבים שוכרים את שירותיהם של יועצי תיק השקעות אשר ילוו אותם וייעצו להם בכל שעל ובכל החלטה חשובה.

עולם הכלכלה הישראלי הוא עולם מורכב יחסית הבנוי ממושגים רבים ודורש בקיאות רחבה בתחום שוק ההון. משקיעים אשר מבקשים לבנות תיק השקעות יתקשו לעשות זאת בכוחות עצמם ויצטרכו את עזרתו של יועץ מנוסה, שיסייע להם להשקיע בתבונה.

האם אתם רוצים להתעשר ? שאלה רטורית, כמובן. מה שחייבים לשאול כאשר אנו דנים בנושא רגיש כמו בורסה ככלל והבורסה בישראל בפרט היא מה אנחנו מוכנים לעשות או לא לעשות כדי להגשים מטרה זו ?

נמאס לך לשמור את הכסף מתחת למזרונים שיעלה עובש ? זכית בסכום כסף שאתה לא רוצה להחזיק בבית ?קיבלת ירושה ואתה שואל את עצמך איפה וכיצד שווה לי להשקיע את הכסף ? אם אתה שואל את עצמך את אחת השאלות האלו, אתה צריך להכיר מעט את תחום שוק ההון.

שוק ההון הוא למעשה מערכת גדולה של השוק הפיננסי אשר מורכבת מבנקים, ברוקרים, גופים ממשלתיים, גופים ציבוריים, גופים עסקיים, פרטיים ועוד, החוברים יחד על מנת לייעל את ענייניהם העסקיים.

מסחר יומי הוא עיסוק אינדיבידואלי מאתגר אשר כולל אספקטים שונים עמם הסוחר צריך להתמודד כדי שיוכל להצליח. הסטטיסטיקה היבשה מדברת על כך שמעל ל 90% מהסוחרים היומיים אינם ריווחיים.

הפאונד הבריטי התחזק אמש ב-1.1% לרמה של 1.6070 דולר לליש"ט אחרי היחלשות לרמה של 1.5840; מול היורו מתחזק הדולר ב-0.1% לרמה של 1.435 דולר ליורו

נגיד בנק ישראל העלה אתמול את הריבית לחודש ינואר ב-0.25% לרמה של 1.25%. זהו החודש השני ברציפות שהנגיד מחליט להעלות את הריבית והפעם השלישית מאז אוגוסט האחרון, אז עמדה ריבית הבסיס במשק בשפל היסטורי של 0.5% בלבד

הדולר התחזק אמש מול מרבית המטבעות העיקרים ונסחר סביב מחירו הגבוה ביותר מזה שלושה חודשים מול היורו, זאת בעקבות פרסומם של נתוני מאקרו חיובים משוק הדיור

מדד דאו-ג'ונס - אכן האפשרות להמשך עליות, כפי שהובא בסקירה הקודמת, בא לידי ביטוי בשבוע המסחר החולף. יחד עם זאת, גם כן כפי שנמסר בסקירה הקודמת, גל העליות הולך ונחלש

בשעות הערב נשא נאום נגשיא הפד, בן ברננקי, אשר בעקבותיו שב הדולר להתחזק מול המטבעות העיקריים, לאחר שברננקי ציין כי כלכלת ארה"ב מתמודדת עם אתגרים קשים, וכי החולשה בשווקי העבודה והאשראי צפויה לגרור צמיחה מתונה של הכלכלה

הדולר נסחר סביב מחירו הנמוך מזה 14 שנה אל מול הין, לאחר שהפדרל ריזרב הראה סימנים כי אין בכוונתו לנקוט בפעולות על מנת לחזק את הדולר בעולם. בנוסף, נתוני המאקרו החיובים שפורסמו בארה"ב הזניקו את המדדים המובילים בוול סטריט, ולרוב כאשר הבורסות עולות נרשמת קורלציה הפוכה והדולר נחלש

מצב האבטלה בארה"ב הגיע לשיעור הגרוע מאז שנת 1983, מה שהניע סוחרים ומשקיעי פורקס רבים לחזור ולסחור במטבע הירוק, המתפקד כמטבע עוגן בזמנים של סיכון ואי-ודאות. מספר המובטלים בארה"ב הגיע לשיעור של 10.2%, המהווה חריגה של 0.3% מן הצפי והעפיל על הסימנים של התאוששות המשק האמריקני

מדד קייס שילר הצביע על חודש רביעי ברצף של עלייה במחירי הבתים בארה"ב, כאשר בין יולי לאוגסט נרשמה עלייה של 1.2% במחירים. עדיין, ההתייצבות במחירי הבתים בארה"ב היא זמנית בלבד, לפי כלכלנים בגולדמן זאקס

השבוע יתפרסמו מספר נתונים מאקרו כלכליים אשר יכולים להמשיך להניע את השוק, כמו למשל ריבית בקנדה ומדד מחירים ליצרן בארה"ב ביום שלישי, נתוני מכירות קמעונאיות ושינוי המועסקים ביום חמישי בארה"ב

סגן הנשיא של הבנק הפדרלי ציין כי גורם אי הודאות בכלכלה הנו "גבוה למדי", אולם הוא צופה כי הכלכלה תתעשת במחצית השנייה של השנה הנוכחית ותתחזק לבסוף ב-2010

ביום שישי, עמד הדולר הקנדי מול הדולר של ארה"ב בעקבות דו"ח תעסוקה שפורסם בקנדה שהצביע על עלייה ב-600% של מקומות עבודה – שיעור גבוה בהרבה ממה שציפו האנליסטים

הדולר האוסטרלי התחזק במהלך הלילה, זאת לאחר פרסום שיעור האבטלה ושינוי במספר המעוסקים באוסטרליה. שינוי במספר המעוסקים היה גבוה מאוד והצביע על עלייה חדה של 40.6 אלף משרות חדשות בשוק לעומת צפי שלילי שחזה גירעון של 9.7 אלף משרות

על אף ההתחזוקת מול הפאונד, הדולר עדיין סובל ממגמה שלילית. ההכרזה המפתיעה מאתמול, לפיה סין, מדינות ערב וגם צרפת, מציעות שלא להצמיד את מחירי הנפט ל-USD. מדובר בסממן נוסף לשקיעות המטבע הירוק ולנגיסה במעמדו

הדולר הקנדי התחזק אתמול בצורה משמעותית מול הדולר האמריקאי, וזאת על רקע עלית מחירי הסחורות בעולם, כגון הנפט והזהב. כידוע, קנדה הינה יצואנית גדולה של נפט וזהב, ולפיכך התחזקות הסחורות מהווה תמיכה כלכלית ומורלית לכלכלת קנדה

ביום חמישי האחרון נודע כי הגידול באבטלה נבלם, ומספר המובטלים במשק עמד ביולי האחרון על 7.9%. זהו החודש הרביעי ברציפות שבו שיעור האבטלה לא השתנה. ביולי 2008, ערב פרוץ המשבר הכלכלי האחרון, האבטלה במשק היתה בשיעור של 5.9% בלבד. מאז החריפה האבטלה בהדרגה, בשל גלי הפיטורים

מסחר בדולר. ביום רביעי נפל הדולר לשיא חדש מול מטבעות המסחר העיקריים בעקבות התחזיות החיוביות שהגבירות את גורם התאווה לסיכון בשווקי המסחר במט"ח. מדד המחירים לצרכן האמריקני עלה בחודש אוגוסט ב-0.4% לאחר שהיה יציב במשך חודש יולי, בניגוד לציפיות ל-0.3%

היורו התחזק מול מרבית המטבעות העיקריים, לאחר שנרשמו עליות במדדים המובילים באירופה על רקע ההסכמות שהושגו בועידת ה-20G

הדולר הקנדי עלה מול מרבית טבעות המסחר בפורקס בעקבות עלייה בלתי צפוה בנתוני התעסוקה בקנדה במהלך חודש אוגוסט. הממשלה הקנדית הכריזה כי לראשונה בשנת 2009, לא נרשמו נתוני אבטלה. לביצועים של הדולר הקנדי תרמה גם העלייה במחירי הסחורות, בפרט זהב, שערכו מתקרב ל-1,000$ לאונקיה

הפאונד הבריטי נחלש זה היום השישי ברציפות מול היורו, וזהו ראלי הירידות הארוך ביותר שרשם המטבע הבריטי מאז ינואר, זאת לאור הערכות כי התאוששות של המשק באנגליה תהיה איטית , ותימשך לאורך זמן ארוך יותר מאשר שאר מדינות האיחוד האירופי

המסחר בוול סטריט הסתיים ביום שישי האחרון בעליות שערים. אסטרטגים ואנליסטים בבנקים רבים אומרים כי לא יתפלאו עם המניות יסוגו מעט לפני הראלי הבא שלהן, יחד עם זאת הנסיגה לא תימשך לאורך זמן

החוזים העתידיים על הנפט הגולמי ננעלו בסיום המסחר ביום ה' בבורסת הסחורות בניו-יורק בירידה קלה של 3 סנט ל-71.94 דולר לחבית, זאת לאחר שמוקדם יותר היום הנפט נסחר תמורת 72.42 דולר לחבית - שיא של 6 שבועות